【达慧宏观】美国最新通胀数据出炉，国内CPI数据同比上涨
国际股市方面，三大美股指中，道指本周累计上涨1.59%，纳斯达克累计上涨.025%，标普累计上涨0.87%。公募基金买私募
欧洲股市，欧洲50指数全周累计上涨1.28%，德国DAX 30指数全周累计上涨1.48%，法国CAC 40指数全周上涨.063%。
国内股市，沪指报收2971.29点，全周累计上涨0.72%。深成指报收8854.08点，全周累计上涨1.82%，创业板指报收1683.63点，全周累计上涨1.69%。
大宗商品方面，lme3月铜报收9877美元/吨，本周累计下跌0.93%。黄金：COMEX8月黄金期货报收2416美元/盎司，全周累计上涨0.68%。原油：WTI 8月原油期货报收82.18美元/桶，全周下跌1.51%。ICE布伦9月原油期货报收85.27美元/桶，全周下跌1.83%。
债券市场，美国10年期美债收益率4.181%。
周二周三，鲍威尔连续两日分别在议会参众两院进行听证。他认为需要“更多好数据”增强降通胀信心，过早和太迟降息都有风险，但无需等到通胀降至2%以下就可降息，因为如果等待太久，通胀可能会下降过低，降息太晚或太少可能会不适当地削弱经济活动和就业，这不是美联储希望看到的。偏鸽言论坚定了市场对9月开启降息的押注。
周四，中国公布的6月CPI数据同比上涨了0.2%，食品和汽车价格跌幅扩大，PPI同比下降0.8%，猪肉价格同环比大涨。分析称，通胀“K型复苏”延续，PPI转正时点或慢于市场预期。同日证监会依法批准暂停转融券业务，进一步强化融券逆周期调节。批准证券交易所将融券保证金比例由不得低于80%上调至100%，私募证券投资基金参与融券的保证金比例由不得低于100%上调至120%，自2024年7月22日起实施。
7月11日晚间，备受市场关注的美国最新通胀数据出炉。美国劳工部公布的数据显示，今年6月美国消费者价格指数（CPI）同比上涨3%，涨幅较5月收窄0.3个百分点，环比意外下降0.1%，增速比上月放缓0.1个百分点.该数据低于市场预期，显示出美国通胀继续放缓的迹象。数据公布后美元指数大幅下跌。当晚芝商所CME Group的数据显示，市场预期美联储7月维持利率在5.25%-5.5%不变的可能性为91.2%；预期9月下调25个基点的可能性为81.3%。
周五公布的数据显示，中国6月新增社融3.3万亿元，新增人民币贷款2.1万亿元，M1降幅扩大至5%，M2增速回落至6.2%。上半年，新增社融18.1万亿元，比上年同期少3.45万亿元；6月末社会融资规模存量为395.11万亿元，同比增速下滑至8.1%。有市场人士认为近期M2增速的下降体现出金融数据中的“水分”正在被挤出，资金空转套利得到了有效的遏制，另一方面也是因为部分存款资金流向银行理财等资管产品。同日公布了进出口数据，中国6月出口同比增8.6%，进口降2.3%，按美元计，中国6月出口连续第三个月扩大，接近两年来最高水平，其中对美国出口同比增长6.6%，进口跌至四个月来最低水平，贸易顺差创下990亿美元的新高，为1990年以来最高水平。6月，铜矿砂、天然气、铁矿砂、集成电路进口同比量价齐升，成品油、钢材、量价齐跌，大豆、煤炭量升价跌。
下周主要关注 （数据及走势） 周一10.00公布中国2季度GDP数据，上半年工业增加值、城镇固定资产投资及社会消费品零售数据。 周三17.00公布欧元区6月CPI； 周四20.15公布欧洲央行存款便利利率、边际贷款利率和主要再融资利率。 （重要事件） 第二十届中央委员会第三次全体会议将于2024年7月15日至18日在北京召开。 会议的主要议题将围绕进一步全面深化改革和推进中国式现代化问题展开。这次会议对于推动国家的发展和改革具有重要的指导意义。 END
